Kryzys pamięci RAM, który rozpoczął się w połowie 2026 roku, nie tylko nie rozwiązał się sam, ale wręcz się pogłębił. To, co zaczęło się jako chwilowy wzrost cen modułów DDR5 i dysków SSD, przerodziło się w prawdziwą burzę, która dotknęła całą branżę technologiczną, od producentów telefonów komórkowych po konsole do gier. Ceny gwałtownie wzrosły do niespotykanych dotąd poziomów, a nawet najbardziej optymistyczne prognozy sugerują, że sytuacja nie unormuje się przed 2028 rokiem.
Przyczyną tej nierównowagi jest sztuczna inteligencja. Centra danych, które napędzają modele AI, wymagają ogromnych ilości pamięci o dużej przepustowości (HBM), a producenci priorytetowo traktują to zapotrzebowanie, stawiając je ponad rynek konsumencki. Rezultatem jest poważny niedobór konwencjonalnej pamięci RAM i gwałtowny wzrost cen, który zmusza konsumentów do płacenia pięć lub sześć razy więcej niż rok temu za te same komponenty.
Rosnące ceny i wyprzedana produkcja
Dane z DRAMeXchange, platformy monitorującej ceny, która zbiera informacje od 2016 roku, potwierdzają skalę problemu. Ceny pamięci do komputerów PC wzrosły w lipcu o 14,3% w porównaniu z poprzednim miesiącem , podczas gdy ceny pamięci flash NAND (wykorzystywanej w dyskach SSD) wzrosły o 35% do 51%. Na przykład w Hongkongu 16 gigabajtów pamięci RAM, która kiedyś kosztowała od 35 do 45 euro, kosztuje teraz ponad 150 euro, według traderów z Wan Chai Computer Centre.
Sytuacja jest tak dramatyczna, że trzej najwięksi producenci pamięci – Samsung, SK Hynix i Micron – wyprzedali już wszystkie swoje moce produkcyjne do 2027 roku. Według DigiTimes, ci giganci zawarli długoterminowe umowy z pięcioma największymi operatorami centrów danych na świecie, oferując około 65% pojemności pamięci po stałych cenach. Pozostała część jest dzielona między mniejszych klientów, którym pozostaje jedynie niewielki kawałek tortu.
Sztuczna inteligencja przejęła fabryki
Podstawowym problemem jest to, że popyt na pamięć AI całkowicie przewyższył globalne moce produkcyjne . Budowa fabryki chipów zajmuje ponad trzy lata, a ekspansja firm Samsung, SK Hynix i Micron nie wystarczy, aby wypełnić lukę. Wiceprezes wykonawczy Samsunga, Jaejune Kim, stwierdził podczas prezentacji wyników za drugi kwartał, że popyt znacznie przekracza obecne moce produkcyjne i że jest „mało prawdopodobne”, aby rynek był w stanie złagodzić presję cenową poprzez zwiększenie podaży.
Ta sytuacja skłoniła producentów pamięci do priorytetowego traktowania serwerów i centrów danych, co sprawiło, że rynek konsumencki stanowi zaledwie 30% całkowitej produkcji. Według raportu DigiTimes, firmy hiperskalerowe – główni dostawcy usług chmurowych – „błagają” o podaż i są gotowe zapłacić każdą cenę, aby zapewnić sobie pamięć potrzebną do infrastruktury AI.
CXMT, chińska nadzieja, która przybywa późno
W tej ponurej sytuacji chińska firma CXMT stała się czwartym co do wielkości producentem pamięci RAM na świecie, notując wzrost na poziomie 716% w ciągu ostatniego roku. Firma dąży do osiągnięcia 30% udziału w globalnym rynku do 2030 roku , co stanowiłoby poważne wyzwanie dla uznanych potęg, takich jak Samsung, SK Hynix i Micron. Aby to osiągnąć, firma rozpoczęła już budowę szóstej fabryki pamięci DRAM.
Rozwój CXMT zależy jednak nie tylko od pieniędzy i budowy nowych fabryk. Prawdziwym wąskim gardłem jest dostęp do najnowocześniejszych maszyn do produkcji układów scalonych, zwłaszcza najnowocześniejszego sprzętu litograficznego produkowanego przez ASML. Ograniczenia nałożone przez Stany Zjednoczone i ich sojuszników utrudniają Chinom dostęp do tych kluczowych narzędzi, ograniczając tym samym możliwości CXMT w zakresie produkcji układów pamięci przy użyciu procesów porównywalnych z procesami stosowanymi przez konkurencję.
Apple, Microsoft i konsole w centrum uwagi
Konsekwencje tego kryzysu są odczuwalne w całej branży. Apple podniosło już ceny czternastu produktów w czerwcu, a cena iPhone'a 18 Pro ma wzrosnąć o 200–300 dolarów. Firma z Cupertino do tej pory unikała podwyżki ceny iPhone'a, ponieważ jest on bramą do całego ekosystemu, ale presja związana z pamięcią jest tak silna, że podwyżka cen wydaje się nieunikniona.
Microsoft z kolei po cichu usunął dokument pomocy technicznej zalecający 32 GB pamięci RAM dla komputerów do gier z systemem Windows 11. Firma opublikowała te zalecenia w szczytowym momencie kryzysu, ale wycofała je bez wyjaśnienia, prawdopodobnie dlatego, że zalecanie 32 GB jest niepraktyczne w obliczu gwałtownego wzrostu cen pamięci DDR5 . Producenci konsol również nie są odporni: Sony, Microsoft i Valve musieli już podnieść ceny PS5, Xbox Series X|S i Nintendo Switch 2, a perspektywy dla kolejnej generacji konsol są ponure.
Kiedy rynek wróci do normy?
Samsung prognozuje, że niedobór pogłębi się w 2027 roku i utrzyma się do 2028 roku. SK Hynix z kolei uważa, że rok 2027 będzie katastrofalny. Producenci naciskają na długoterminowe kontrakty na okres od trzech do pięciu lat, z modelem płatności, w którym kupujący płacą z góry za produkcję, która jeszcze nie istnieje. Ta dynamika tworzy błędne koło: im więcej rezerw, tym mniej jest dostępne na wolnym rynku, a ceny nadal rosną.
Tymczasem konsumenci potrzebujący nowego urządzenia stają przed dylematem: kupić teraz i zapłacić więcej, czy poczekać na spadek cen, ryzykując dalsze wzrosty. Eksperci zalecają, aby w przypadku krótkoterminowego zapotrzebowania na sprzęt kupować go jak najszybciej, ponieważ ceny będą prawdopodobnie rosły przez co najmniej kolejne dwa lata.
Krótko mówiąc, nie widać szybkiego rozwiązania kryzysu pamięci RAM. Popyt na sztuczną inteligencję będzie nadal absorbował produkcję dużych producentów, a rynek konsumencki będzie musiał zadowolić się okruchami. Jedyną nadzieją w perspektywie średnioterminowej jest to, że CXMT zdoła pokonać bariery technologiczne i stać się realną alternatywą, ale nie stanie się to przed 2030 rokiem. Do tego czasu ceny pozostaną wysokie, a podaż ograniczona.